Precificação de Garantias para Planos de Previdência com Contribuições-Definidas

O principal objetivo desta pesquisa é propor um esquema de garantia americana para planos de previdência com contribuição definida. Uma garantia americana protege o membro do plano de déficits inesperados em períodos intermediários do contrato. Este novo produto se torna especialmente valioso quando, inesperadamente, um membro precisa retirar do plano toda a sua contribuição mais os retornos. Então, o critério de utilidade terminal é utilizado em datas intermediárias pré-definidas e uma opção do tipo americana é calculada. Ao melhor de nosso conhecimento, não existe literatura sobre este tipo de garantia para planos com contribuição-definida. Outro importante objetivo desta pesquisa é considerar preferências IRRA para todas as funções utilidades HARA. Este tipo de preferência de risco é importante para a precificação de opções em mercados financeiros. Em particular, serão comparados os diferentes esquemas de garantias propostos até agora pela literatura para diferentes preferências de riscos. Suas vantagens/desvantagens serão analisadas sob a perspectiva das instituições patrocinadoras e de cada membro. Para resolver o problema de multiperíodo, é necessário lidar com funções valores dependentes do caminho, que aparecem em problemas do mundo-real como na precificação de opções americanas e quando consideradas preferências de risco do tipo IRRA. Serão utilizados métodos de aproximação de funções valores baseados em regressão. A abordagem é inspirada por Tsisiklis (2001), que aplicou um método de programação dinâmica aproximado baseado em simulação para precificar opções complexas do tipo americana. É utilizada uma abordagem paramétrica similar e combinada esta com técnicas de redução de variância. Em relação às técnicas de redução de variância, é aplicado um algoritmo de simulação eficiente genérico baseado em variável de controle chamado Monte Carlo em Base de Dados Estruturada.  Este método é estendido incorporando características de controle, no sentido de que o algoritmo possa ser aplicável na formulação recursiva da programação dinâmica. Assim, a função custo em k+1 é utilizada como variável controle para estimar eficientemente a função custo em k. Esta abordagem pode também ser aplicada para avaliar eficientemente opções entre membros com diferentes preferências de risco.

28/07/2014

10:00

sala 1010, Escola de Engenharia

Anexos:

cartaz Lívia.pdf

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Modelo de Gerenciamento Ótimo de um Microgrid com Geração Distribuída, Veículos Elétricos Híbridos e Resposta à Demanda

Este trabalho propõe um modelo de gerenciamento da energia elétrica de um microgrid composto por fontes internas de geração distribuída. Considera-se ainda no modelo a conexão de veículos elétricos híbridos ao sistema e a possibilidade de compra e venda para uma concessionária de energia. Através da programação dinâmica estocástica, o modelo busca minimizar custos ao longo de um horizonte de tempo. Estes custos estão relacionados ao não provisionamento da quantidade correta de estoque de energia para o próximo estágio e à extrapolação do orçamento definido a priori pelo gerenciador do sistema. O modelo ainda utiliza-se da precificação diferenciada para influenciar a demanda interna, de acordo com as expectativas de geração de energia. Assim, o vetor de controle ótimo consiste na quantidade de energia comprada ou vendida para a concessionária e em um preço interno da eletricidade para os consumidores conectados ao microgrid. Neste trabalho são ainda apresentados os testes iniciais do modelo, os resultados preliminares e o cronograma das atividades futuras relacionadas ao doutorado.

15/07/2014

13:30

sala 1010, Escola de Engenharia

Anexos:

cartaz hendrigo.pdf

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Serramento circular do aço inoxidável supermartensítico 13Cr

A presente qualificação tem como objetivo principal avaliar a influência dos parâmetros operacionais sobre o desempenho da operação de serramento do aço inoxidável supermartensítico 13Cr utilizando serras circulares com insertos de metal duro sem revestimento. Mais especificamente, serão analisadas as influências dos parâmetros velocidade de corte, avanço por dente e revestimento do inserto sobre a corrente consumida, temperatura, emissão acústica, rugosidade da parede serradas, largura e qualidade da fenda, desgaste da ferramenta e formas dos cavacos produzidos. Em um primeiro momento será verificada por meio da análise de variância a influência dos parâmetros velocidade de corte e avanço por dente além da sua interação sobre os parâmetros de saída (corrente consumida, temperatura, emissão acústica, rugosidade e largura da fenda). Em seguida serão realizadas comparações entre as três serras (sem revestimento, revestida por deposição física de vapor PVD e por deposição química de vapor a média temperatura MT-CVD) por meio da análise do gráfico valor médio do parâmetro de saída estudado. De forma geral, os resultados indicam que o consumo de corrente elétrica aumentou, para as três serras, com a elevação da velocidade de corte e do avanço. Os valores médios de corrente consumida pelas três serras não apresentaram variações estatisticamente significantes. Quanto a temperatura, foi observado que o maior valor ocorreu com as serras sem revestimento.  Já para os valores emissão acústica e da largura da fenda, não houve diferença estatisticamente significativa entre as três serras. Quanto à rugosidade da parede serrada, foi observado que o menor valor foi obtido com a serra com insertos revestidos por MT-CVD. Em relação ao formato do cavaco, notou-se que para a velocidade de corte de150 m/min e avanço por dente de 0,1 mm/rev o cavaco foi curto conforme desejável para este tipo de operação independente da serra utilizada. Já com a velocidade de corte a 250 m/min e avanço 0,1 mm/rev, foi observado o cavaco com formato de fita para as serras com insertos sem revestimento e com revestimento por PVD e um formato irregular para a serra com insertos revestidos por MT-CVD. No que se refere a qualidade da fenda de corte, foi observado melhor acabamento velocidade de corte 150 m/min e avanço por dente 0,07 mm/rev para serra com insertos sem revestimento, vc de 200 m/min e fz 0,07 mm/rev para a serra com insertos revestidos por PVD e para a serra revertida pelo método MT-CVD os parâmetros de corte são vc 150 m/min e fz 0,1 mm/rev.

18/07/2014

13:30

sala 2938, anexo 4 da Escola de Engenharia

Anexos:

cartaz cristina.pdf

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