Qualificação de ÁLVARO LEDO FERREIRA

Desenvolvimento de um simulador de mercado artificial de ações para a interação com agentes externos

 

Nos últimos anos a taxa de juros real da economia brasileira tem sido sistematicamente reduzida, o que estimula a migração de investimentos para a renda variável, em especial o mercado de ações. Para facilitar a entrada de novos investidores neste mercado, o uso de simuladores mostra-se uma importante ferramenta para desmistificar o procedimento de negociação, sem que seja envolvido dinheiro real. Os simuladores on-line atualmente disponíveis, como o FolhaInvest e UolInvest, que trabalham em parceria com a BM&FBOVESPA, utilizam as cotações da própria BM&FBOVESPA com um delay de 15 minutos no simulador. E isso leva às principais limitações destes simuladores: (i) não são as ordens de compra/venda dos jogadores que determinam o preço do mercado; (ii) o uso do simulador está atrelado ao tempo de negociação na BM&FBOVESPA.  Uma alternativa seria utilizar um simulador de Mercados Artificiais por Agentes, mas apesar da extensa literatura tratando da destes mercados, nenhum desses modelos possibilita a interação de agentes externos, já que eles não têm o objetivo de serem utilizados como ferramenta de aprendizado, e sim de verificar se as séries de preços obtidas ao final das simulações, decorrente da microestrutura proposta, apresentam características similares às de séries de preços de mercados reais. Este trabalho propõe o desenvolvimento de um simulador de mercado artificial baseado em agentes para a negociação de múltiplas ações e que permita que usuário(s) externos(s) também atuem como agentes neste mercado, com as simulações ocorrendo a qualquer tempo. O simulador tem como base o software R, responsável pela implementação do mercado artificial em si e pelos gráficos disponibilizados a(os) usuário(s). Este simulador será acessível tanto localmente (apenas pelo usuário) tanto via internet (para múltiplos usuários). A interface, similar à um Home Broker, é desenvolvida em HTML/CSS/Javascript, permitindo o uso remoto a partir de qualquer sistema operacional com um navegador disponível. Este trabalho propõe também que o mercado artificial utilizado no simulador seja validado com base em fatos estilizados, o que é feito na literatura. Os resultados obtidos até aqui mostram que o simulador proposto é viável, mas ainda há desafios a serem superados, sobretudo na operação local.

 

28/08/2014

10:30

sala 1010, Escola de Engenharia